Pomysł założenia teatru w Zakopanem zrodził się w głowach studentów krakowskiej PWST. Instytucja zaczęła działać w setną rocznicę urodzin Stanisława Ignacego Witkiewicza - 24 lutego 1985 r. Wystawiono wówczas pierwszą sztukę o tytule „Autoparodia” na podstawie tekstów Witkacego. Reżyserował ją jeden z założycieli i dyrektor teatru po dzień dzisiejszy, Andrzej Dziuk. Od tamtego czasu odbyło się już 70 premier teatralnych, których daty związane są z letnim i zimowym sezonem turystycznym.

Teatr mieści się w przy Chramcówkach 15 w budynku dawnego Zakładu Wododoleczniczego doktora Andrzeja Chramca, który był przed wojną miejscem spotkań zakopiańskiej bohemy. Teatr słynie ze swojej gościnności. Widzowie są ciepło witani już od progu, a na rozpoczęcie spektaklu czekają, racząc się herbatą.